หลังจากบริหารสภาพคล่องให้คงเหลือแล้ว ขั้นตอนต่อจากนั้นคือการบริหารความเสี่ยง เนื่องจากชีวิตคนเราไม่แน่นอน อาจเกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิดขึ้นเมื่อใดก็ได้ ซึ่งหากเป็นเหตุการณ์ร้ายแรง บาดเจ็บ เสียชีวิต เสียทรัพย์สิน ย่อมส่งผลต่อการบรรลุเป้าหมายทางการเงินแน่

ดังนั้น หลักการสำคัญของการวางแผนการเงิน จึงจำเป็นต้องใช้เครื่องมือประเภทประกันเพื่อบริหารความเสี่ยงก่อนวางแผนลงทุน

โดยยึดหลัก ครอบคลุม เพียงพอ และยั่งยืน หมายถึงควรเลือกทำประกันให้ครอบคลุมความเสี่ยง ทำเท่าที่จำเป็น ไม่มากเกินไปจนเสียโอกาสนำเงินไปลงทุนเพื่อให้เกิดมูลค่าเพิ่ม